Gedetailleerde netto-actiefwaarde per 30 september 2024
% kapitaal in bezit |
Beurskoers (in euro) |
In miljoen euro |
|
|---|---|---|---|
| Genoteerde activa | 10.557 | ||
| SGS | 19,13 | 99,95 | 3.624 |
| Pernod Ricard | 6,80 | 135,60 | 2.337 |
| adidas | 5,09 | 237,90 | 2.178 |
| Imerys | 54,72 | 29,78 | 1.384 |
| Umicore | 15,92 | 11,66 | 457 |
| Concentrix | 13,51 | 45,78 | 409 |
| Ontex | 19,98 | 8,94 | 147 |
| TotalEnergies | 0,01 | 58,50 | 16 |
| GEA | 0,00 | 43,96 | 5 |
| Private activa | 3.263 | ||
| Affidea | 99,04 | 1.386 | |
| Sanoptis | 83,17 | 883 | |
| Canyon | 48,78 | 402 | |
| Voodoo | 15,01 | 297 | |
| Parques Reunidos | 23,00 | 296 | |
| GBL Capital | 99,99 | 2.845 | |
| Sienna Investment Managers | 100,00 | 125 | |
| Portefeuille | 16.791 | ||
| Eigen aandelen | 795 | ||
| Brutoschuld | (3.070) | ||
| Bruto liquide middelen | 1.810 | ||
| Concentrix vordering | 4 | ||
| Netto-actiefwaarde (globaal) | 16.330 | ||
| Netto-actiefwaarde (in euro per aandeel) | 117,99 | ||
| Beurskoers (in euro per aandeel) | 69,95 | ||
| Disagio (in %) | 40,7% |
Beginselen
De evolutie van de netto-actiefwaarde van GBL vormt, net als de evolutie van haar beurskoers, haar cash earnings en haar resultaat, een belangrijk criterium voor de beoordeling van de prestaties van de groep.
De netto-actiefwaarde is een conventionele referentie die verkregen wordt door bij de reële waarde van de portefeuille van deelnemingen, de brutothesaurie, de constante waarde van de Concentrix vordering (berekend tegen de marktrente, rekening houdend met de kredietkwaliteit van Concentrix) en de eigen aandelen toe te voegen, na aftrek van de brutoschulden.
De volgende waarderingsbeginselen worden in aanmerking genomen:
- de genoteerde deelnemingen en de eigen aandelen in portefeuille worden gewaardeerd tegen slotkoers. De waarde van de aandelen die bestemd zijn als dekking van eventueel door de groep aangegane verbintenissen wordt echter begrensd tot de omzettings-/uitoefenprijs;
- de niet-genoteerde deelnemingen worden elk kwartaal gewaardeerd tegen reële waarde in overeenstemming met de aanbevelingen van de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines ("IPEV Valuation Guidelines"). Recente investeringen worden gewaardeerd tegen hun acquisitiekost, op voorwaarde dat deze waarderingen worden beschouwd als de beste schattingen van de reële waarde;
- de waarde van de portefeuille van GBL Capital komt overeen met (i) de som van de verschillende deelnemingen, gewaardeerd tegen hun reële waarde, in het bijzonder op basis van de informatie verstrekt door o.a. de fondsbeheerders, waaraan wordt toegevoegd (ii) de netto kaspositie of de netto externe schuld van GBL Capital;
- ten slotte worden de activa van Sienna Investment Managers gewaardeerd tegen de aanschaffingswaarde van de beheersvennootschappen, in voorkomend geval verminderd met eventuele waardeverminderingen.
De netto-actiefwaarde van GBL wordt elk kwartaal samen met de bekendmaking van de resultaten meegedeeld.
Het is mogelijk dat bepaalde minder belangrijke gebeurtenissen niet in aanmerking worden genomen in de meegedeelde waarde. Het gecombineerde effect van die elementen bedraagt echter niet meer dan 2% van de netto-actiefwaarde.
Voor de berekening van de netto-actiefwaarde per aandeel wordt gebruik gemaakt van het aantal GBL-aandelen van het uitstaande kapitaal op de waarderingsdatum.